Optimal Trading Strategier Kvantitative Tilnærminger Pdf

Om dette tidsskriftet Journal of Investment Strategies er dedikert til en streng behandling av moderne investeringsstrategier som går langt utover de klassiske tilnærmingene i både faginstrumenter og metodikker. Ved å gi en balansert representasjon av akademisk, buy-side og selgesiden forskning, fremmer Journalen kryssbestemning av ideer blant forskere og utøvere, og oppnår en unik sammenheng mellom akademia og industri på den ene siden og teoretiske og anvendte modeller på annen. Tidsskriftet inneholder dybdeforskningsartikler samt diskusjonsartikler om tekniske og markedsfag, og har som mål å utstyre det globale investeringssamfunnet med praktisk og banebrytende forskning for å forstå og implementere moderne investeringsstrategier. Med fokus på viktige moderne investeringsstrategier, teknikker og ledelse vurderer tidsskriftet papirer på følgende områder: Fundamental Strategies. inkludert grunnleggende makro, grunnleggende egenkapital eller kredittvalg Relative Value Strategies. estimering av og investering i den relative verdsettelsen av tilknyttede verdipapirer, både vanilje og derivater taktiske strategier. strategier basert på prognoser for og investeringer i mønstre av markedsadferd, som for eksempel momentum eller gjennomsnittlig reversering og taktiske fordelingsstrategier. Event-Driven Strategies: Strategier basert på prognosen for sannsynligheten for markedsflytende hendelser eller markedsreaksjoner på slike hendelser Algoritmic Trading Strategies. modeller av markedsmikrostruktur, likviditet og markedsvirkning og algoritmisk handelstiltak og markedsstrategier Hovedinvesteringsstrategier. investeringsstrategier for illikvide verdipapirer og hovedeierskap eller finansiering av eiendeler og virksomheter Porteføljeforvaltning og Asset Allocation. modeller for porteføljeoptimalisering, risikokontroll, ytelsesattribusjon og aktivitetsallokering Econometric and Statistical Methods. med applikasjoner til investeringsstrategier Journal of Investment Strategies er valgt for dekning i Thomson Reuters Emerging Sources Citation Index. I dette dokumentet studeres sentralitet (sammenkoblingsrisiko) tiltak og merverdi i en aktiv porteføljeoptimaliseringsramme. I dette papiret undersøker forfatterne hvordan faste transaksjonskostnader påvirker porteføljens rebalansering. Forfatterne foreslår et analytisk rammeverk for å måle investeringsmuligheter og tildele risiko over tid basert på Mahalanobis avstand. I dette papiret gir forfatterne komplette algoritmer og kildekoden for å bygge statistiske risikomodeller. Dette papiret foreslår å bruke en optimaliseringsmekanisme i byggeprosessen for valutaoverleggingsporteføljen. Forfatterne av dette papiret utleder en optimal handelsstrategi som benchmarker sluttkursen i et middelvarianternas optimaliseringsramme. Forfatterne av dette papiret tar sikte på å demystifisere porteføljer valgt ved robust optimalisering ved å se på begrensende porteføljer i tilfeller av både stor og liten usikkerhet i gjennomsnittlig avkastning. Forfatterne av dette papiret analyserer en likevektsportefølje av globale risikofaktorer for risikofaktorer på tvers av eiendeler. Forfatterne av dette papiret gir en komplett algoritme og kildekode for bygging av generelle multifaktor risikomodeller via en kombinasjon av stilfaktorer, hovedkomponenter og industrifaktorer. Dette papiret bruker den brøkdelte Kelly strategien rammeverket for å vise at optimale porteføljer med lav-beta aksjer generere høyere median rikdom og lavere risiko for mangel på horisontal risiko. Forfatterne av dette papiret bruker en fremtidsrettet tilnærming til minimivariansporteføljeoptimaliseringsproblemet for et utvalg av 100 aksjer. Dette papiret undersøker årsakene til kvalitetsanomali ved å utforske to mulige forklaringer - risikovisningen og atferdsevalueringen. Dette papiret undersøker den optimale utformingen av midler som gir kapitalbeskyttelse på en bestemt løpetid. Dette papiret studerer problemet med optimal handel med generelle alfa-prediktorer med lineære kostnader og midlertidig påvirkning. Dette papiret prosjekterer en optimal ubegrenset faktorportefølje på et sett med alle mulige porteføljer ved hjelp av sporingsfeil som avstandsmåling. Dette papiret analyserer empiriske data for 4000 virkelige handelsporteføljer med holdingsperioder på rundt 0,7-19 handelsdager. Dette papiret kommer fra eksplisitte formler for den optimale gjennomføringsbruttekurven med lineær og ikke-lineær markedsvirkning. Forfatterne av dette papiret foreslår en aksjeseleksjonsmetode basert på en variabel utvalgsmetode som brukes med PCA i multivariate statistikk. Dette papiret sammenligner seksten forskjellige landvalgsstrategier innenfor et utvalg av syttiåtte land mellom 1999-2015. Dette papiret identifiserer en rekke strukturelle ineffektiviteter i det amerikanske småkapitalmarkedet som kan utnyttes for å generere alpha. Eduardo Schwartz Under professor Eduardo Schwartzrsquo nesten 30 år hos UCLA Anderson har han skrevet over godt 100 papirer, publikasjoner hvis kvalitet er tilpasset bare av de mange fagene han har studert. En ekspert i ulike dimensjoner av eiendoms - og verdipapirpriser, har Schwartz ved ulike tider fokusert på prising av internettbedrifter, rentemodeller, eiendomsfordelingsproblemer, evaluering av naturressursinvesteringer, stokastisk oppførsel av råvarepriser og verdsettelse av patentbeskyttede RampD-prosjekter. Hans samlede arbeider omfatter mer 100 enn artikler i økonomi - og økonomiske tidsskrifter, to monografier og et stort antall monografi kapitler, konferansesaker og spesialrapporter. Jeg fortsetter, jeg endrer, sier Schwartz. ldquoI begynte på derivater, da arbeidet med rentemodeller, kredittrisikomodeller og mer nylig varemodeller og virkelige alternativer, anvendelsen av opsjonskonsepter for å verdsette prosjekter og bedrifter. Verden Schwartzrsquo nyeste papiret går inn i miljøøkonomi, en titt på optimal karbonreduksjon. Han er blant de første forskerne for å utvikle den reelle opsjonsmetoden for prising av investeringer under usikkerhet. Han er medredaktør, med Lenos Trigeorgis ved University of Cyprus, på boken Real Options and Investment Under Uncertainty (MIT, 2001), en samling av nyere papirer og klassisk forskning på feltet. Jeg begynte min akademiske karriere med en grad i ingeniørfag, sier rwquo Schwartz, som fikk sin bachelorrsquos-grad i sin opprinnelige Chile. ldquoMy arbeid siden har vært forankret i matematisk modellering og en interesse for stokastisk modellering og usikkerhet. rdquo I 2015 ble Schwartz utnevnt til International Association for Quantitative Finance (IAQF) SunGard Financial Engineer of the Year i anerkjennelse av hans individuelle bidrag til fremdriften av kvantitative finansiere. Schwartz er vinneren av en rekke priser for både undervisningstrening og kvaliteten på sitt publiserte arbeid. Han har tjent som tilknyttet redaktør for mer enn et dusin tidsskrifter, inkludert Journal of Finance. Journal of Financial Economics og Journal of Financial and Quantitative Analysis. Han er tidligere president for Western Finance Association og American Finance Association. Han er en stipendiat fra American Finance Association og Financial Management Association International. Han er også en forskningsassistent fra det nasjonale økonomidirektoratet. Schwartz ble tildelt doktor Honoris Causa ved Universitetet i Alicante i Spania og ved Handelshøyskolen i København. Han mottok også Graham og Dodd Award 2000 for hans papir ldquoRational Pricing of Internet Companies, rdquo publisert i Financial Analysts Journal. Han har vært konsulent for myndigheter, banker, investeringsbanker og industrielle selskaper. Ph. D. Finans, 1975, University of British Columbia M. Sc. Bedriftsøkonomi, 1973, University of British Columbia B. Eng. Industriell ingeniørfag, 1963, University of Chile Utgitt artikler 2. Schwartz, E. S. Verdien av warrants: Implementering av en ny metode, Journal of Financial Economics, 4, 79-93 (1977) reprinted i Alternativer: Klassiske tilnærminger til prising og modellering, redigert av Lane Hughston, RISK Books, 1999. 4. Boyle, P. P. og Schwartz, E. S. Likestillingspriser på garantier under egenkapitalforbindelser, Journal of Risk and Insurance, XLIV, 4, 639-660 (1977). 5. Brennan, M. J. og Schwartz, E. S. Verdsettelsen av amerikanske Put Options, The Journal of Finance, 32, 2, 449-462 (mai 1977). 13. Brennan, M. J. og Schwartz, E. S. Analyse Convertible Securities, Journal of Financial og Quantitative Analysis, XV, 4, 907-929 (november 1980). 16. Brennan, M. J. og Schwartz, E. S. Saken for konvertibler, Chase Financial Quarterly, 1, 3, 27-46 (våren 1982). 17. Brennan, M. J. og Schwartz, E. S. Obligasjonspriser og markedseffektivitet, Financial Analysts Journal, 38, 5, 49-56 (SeptemberOctober 1982). 18. Brennan, M. J. og Schwartz, E. S. En likevektsmodell av obligasjonspris og en test av markedseffektivitet, Journal of Financial and Quantitative Analysis, XVII, 3, 301-329 (september 1982). 19. Brennan, M. J. og Schwartz, E. S. Konsekvent regulerende politikk under usikkerhet, The Bell Journal of Economics, 13. 2, 507-521 (Høst 1982). 20. Brennan, M. J. og Schwartz, E. S. Alternative metoder for å verdsette gjeldsalternativer, finans, 4, 2, 119-137 (oktober 1983). 21. Brennan, M. J. og Schwartz, E. S. Optimal finanspolitikk og fast verdivurdering, Journal of Finance, 39, 3, 593-607 (juli 1984). 23. Brennan, M. J. og Schwartz, E. S. En note på den geometriske middelindeksen, Journal of Financial and Quantitative Analysis, 20, 1, 119-122 (mars 1985). 24. Brennan, M. J. og Schwartz, E. S. Evaluering av Natural Resource Investments, The Journal of Business 58, 2.135-157 (april 1985). 25. Brennan, M. J. og Schwartz, E. S. En ny tilnærming til evaluering av naturressursinvesteringer, Midland Corporate Finance Journal, 3, 1, 37-47 (våren 1985). 26. Brennan, M. J. og Schwartz, E. S. Bestemmelser av GNMA Mortgage Prices, Journal of AREUEA, 13, 3, 209-228 (Fall 1985). 28. Dietrich-Campbell, B. og Schwartz, E. S. Valuing Gjeld Valg: Empirical Evidence, Journal of Financial Economics, 16, 3, 321-343 (juli 1986). 30. McConnell, J. og Schwartz, E. S. Taming LYONS, The Journal of Finance, 41, 3, 561-576 (juli 1986). Gjengitt i Handbook of Financial Engineering. C. W. Smith og C. W. Smithson (Ed.), Harper Business Books, 1990. 31. Schwartz, E. S. Opsjoner og porteføljeforsikring, finansmarkeder og porteføljestyring, 1, 1, 9-17 (1986-87). 39. Schwartz, E. S. og Torous, W. Stripped Mortgage Backed Securities, Housing Finance Review, 8: 4, 241-251 (Fall 1989). 40. Morck, R. Schwartz, E. S. og Stangeland, D. Verdsettelsen av skogbruksressurser under stokastiske priser og inventar, Journal of Financial and Quantitative Analysis, 24: 4, 473-488 (desember 1989). 41. Brennan, M. J. og Schwartz, E. S. Arbitrage i Stock Index Futures, Journal of Business, 63: 1, 57-531 (januar 1990). 43. Franks, J. R. og Schwartz, E. S. Den stokastiske oppførselen av markedsvariasjon Implisert i prisene på indeksalternativer: Utnyttelse, volum og andre effekter, Economic Journal, 101, 1460-1475 (november 1991). 48. Longstaff, F. A. og Schwartz, E. S. En tofaktorrente modell og betinget krav verdsettelse, Journal of Fixed Income, 2: 3, 16-23, (desember 1992). 49. Longstaff, F. A. og Schwartz, E. S. Rentesatsvolatilitet og obligasjonspriser, Financial Analysts Journal, 70-74 (JulyAugust 1993). 50. Grunbichler, A. og Schwartz E. Volatiliteten til det tyske og sveitsiske aksjemarkedet, finansmarkeder og porteføljestyring 7: 2, 1993. 205-215. 52. Longstaff, F. A. og Schwartz, E. S. Implementering av Longstaff-Schwartz Rente modell. Journal of Fixed Income, 3: 2, 7-14 (september 1993). 54. Hughes, P. J. Schwartz, E. S. og Thakor, A. V. Kapitalstruktur og LIFOFIFO-valg, Journal of Accounting, Auditing and Finance, 9: 1, 1-19 (Vinter 1994). 56. Grunbichler, A. Longstaff, F. A. og Schwartz, E. S. Elektronisk skjermhandel og overføring av informasjon: En empirisk undersøkelse. Journal of Financial Intermediation, 3, 166-187 (1994). 57. Longstaff, F. A. og Schwartz, E. S. Kommentarer til en kommentar om parameteroverslag i Two-Factor Longstaff og Schwartz Rente-modell. Journal of Fixed Income, 3: 4, 101-102 (mars 1994). 59. Longstaff, F. A. og Schwartz, E. S. Validering av kredittderivater. Journal of Fixed Income, 5: 1, 6-12 (juni 1995). 62. Brennan, M. J., Schwartz, E. S. og Lagnado R. Strategisk Asset Allocation, Journal of Economic Dynamics and Control, 21, 1377-1403 (1997). 64. Schwartz, E. S. Den Stokastiske Behavior of Commodity Prices: Konsekvenser for verdsettelse og sikring, Presidential Address på American Finance Association møter i New Orleans i januar 1997, Journal of Finance, 52: 3, 923-973 (juli 1997). 66. Miltersen, K. R. og E. S. Schwartz, Prissetting Alternativer på Commodity Futures med Stokastiske Term strukturer av Convenience Yields og Renten, Journal of Financial and Quantitative Analysis, 33: 1, 33-59 (mars 1998). 69. Cortazar, G. og E. S. Schwartz, Monte Carlo Evaluering av et uutviklet oljefelt, Journal of Energy, Finance amp Development, 3: 1, 73-84 (1998). 73. Longstaff, F. A. og E. S. Schwartz, Valuing American Options by Simulation: En enkel minste kvadratisk tilnærming, gjennomgang av finansielle studier, 14: 1, s. 113-147 (våren 2001). 74. Khindanova, I. S Rachev og E. Schwartz, Stabil Modeling of Value at Risk, Matematisk og Computer Modeling, 34, pp. 1223-1259. (2001) 75. Longstaff, F. A. P. Santa-Clara og E. S. Schwartz, den relative verdivurdering av rentekapsler og swaptions: teori og empirisk bevis, journal of finance 56: 6, s. 2067-2110 (desember 2001). 80. Tokat, Y. S. Rachev og E. S. Schwartz, Den Stabile Ikke-Gaussiske Asset Allocation: En sammenligning med den klassiske tilnærmingen, Journal of Economic Dynamics and Control, kommende. 82. Tokat, Y. og E. S. Schwartz, Virkningen av fettstert avkastning på ressursfordeling, Matematiske metoder for operasjonsforskning, Spesialutgave på matematiske modeller i markeds - og kredittrisiko, redaktør, S. Rachev. 55: 2 (2002), s. 165-185. 83. Ortobelli, S. I. Huber og E. S. Schwartz, porteføljevalg med stabil distribuert avkastning, matematiske metoder for operasjonsforskning, spesialutgave på matematiske modeller i markeds - og kredittrisiko, redaktør, S. Rachev. 55: 2 (2002), s. 265-300. 84. Tokat, Y. Rachev, S. og Schwartz, E. S. Den stabile ikke-gaussiske ressursallokering: En sammenligning med den klassiske metoden, Journal of Economic Dynamics and Control, 27: 6 (2003), s. 937-969. 85. Schwartz, E. S. og Zozaya, C. Investering under usikkerhet i informasjonsteknologi: Oppkjøps - og utviklingsprosjekter, Management Science, 49: 1, (2003), s. 57-70. 86. Cortazar, G. og Schwartz, E. S. Implementere en stokastisk modell for oljeprispriser, Energieøkonomi, 25: 3 (2003), s. 215-238. 87. Nelsen, M. J. og Schwartz, E. S. Teorien om lagring og prising av varekrav, gjennomgang av derivatforskning 7 (2004), s. 5-24. 88. Schwartz, E. S. Patenter og RampD som reelle alternativer, økonomiske notater, 33: 1 (2004), s. 23-54. Miltersen, K. R. og Schwartz, E. S. RampD Investments with Competitive Interactions, gjennomgang av finans 8, (2004), s. 1-47. 89. Roll, R. Schwartz, E. S. og Subrahmanyam, A. Likviditet og loven om en pris: Case of the FuturesCash Basis, Journal of Finance 62: 5 (2007), s. 2201-2234. 90. Schwartz, E. S. og Torous, W. N. Commercial Office Space: Tester av en reell opsjonsmodell med konkurransedyktige interaksjoner, eiendomsøkonomi 35 (2007), s. 1-20. 91. Cortazar, G. Schwartz, E. S. og Naranjo, L. Termestrukturestimering i lavfrekvenstransaksjonsmarkeder: En Kalman-filtertilgang med ufullstendige paneldata, International Journal of Finance and Economics 12 (2007), s. 353-369. 92. Cauley, S. D. Pavlov, A. D. og Schwartz, E. S. Homeownership som et begrensning på Asset Allocation, Journal of Real Estate Finans og økonomi 34 (2007), s. 283-311. 93. Hsu, J. og Schwartz, E. S. En modell for RampD-verdivurdering og utformingen av forskningsincitamenter, forsikring: matematikk og økonomi 43 (2008), s. 350-367. 94. Trolle, A. B. og Schwartz, E. S. En generell stokastisk volatilitetsmodell for prising av rentederivater, gjennomgang av finansielle studier 22: 5 (2009), s. 2007-2057. 95. Trolle, A. B. og Schwartz, E. S. Uspentet stokastisk volatilitet og prising av råvarederivater, gjennomgang av finansielle studier, 22:11 (november 2009), s. 4423-4461. 96. Roll, R. Schwartz, E. S. og Subrahmanyam, A. Options Trading Activity and Firm Valuation, Journal of Financial Economics, 94: 3 (desember 2009), s. 345-360. 97. Roll, R. Schwartz, E. S. og Subrahmanyam, A. OS Den relative handelsaktiviteten i opsjoner og aksjer, Journal of Financial Economics, 96: 1 (april 2010), s. 1-17. 98. Trolle, A. B. og Schwartz, E. S. Variansrisikopremier i råvaremarkeder, Journal of Derivatives, 17: 3 (vår 2010), s. 15-32. 99. Cortazar, G. Schwartz, E. S. og Tapia, C. ldquo Kredittfordeler i illikvide markeder: modell og implementering rdquo, Emerging Markets Finance and Trade, 48: 6 (novemberndashDecember 2012), s. 53-72. 100. Schwartz, E. S. ldquo Den virkelige opsjonsmetoden til verdsettelse: Utfordringer og muligheter rdquo, Latin American Journal of Economics 50: 2 (november 2013), s. 163-177. 101. Trolle, A. B. og Schwartz, E. S. ldquo The Swaption Cube rdquo, gjennomgang av finansielle studier, 27: 8 (2014), s. 2307-2353. 102. Roll, R. Schwartz, E. S. og Subrahmanyam, A. ldquo Handelsaktivitet i aksjemarkedet og dens betingede påstander: En empirisk undersøkelse rdquo, Journal of Empirical Finance, 28 (september 2014), s. 13-35. 103. Mayordomo, S. Pena, J. I. og Schwartz, E. S. ldquo Er alle kreditt standard swap databaser Equalrdquo European Financial Management, 20: 4 (2014), s. 677ndash713. 104. Cortazar, G. Kovacevic, I. og Schwartz E. ldquo Forventet vareavkastning og prismodeller rdquo, Energy Economics 49 (2015) s. 60-71. 105. Mayordomo, S. Pena, J. I. og Schwartz, E. S. ldquo mot en felles europeisk monetær union risikofri rente rdquo, den europeiske journal of finance, volum 21, utgave 12. September 2015, sider 1005-1022. 106. Kraft, H og Schwartz, E. ldquo Kontantstrømmultiplikatorer og optimale investeringsbeslutninger rdquo, European Financial Management, Vol. 21, nr. 3. 2015, 399ndash429 107. Chowdhry, B. og Schwartz, E. ldquo Hvordan bør firmaer hedge markedsrisiko rdquo, kritisk finans gjennomgang, kommende. Working Papers Schwartz, E. S. og Tebaldi, C. ldquo Illikvide eiendeler og Optimal Portfolio Choice, revidert november 2010. Miltersen, K. R. og Schwartz, E. S. ldquo Egne alternativer med usikker modenhet og konkurranse, rdquo mars 2007. Kraft, H. Schwartz, E. S. og Weiss F. ldquo vekstopsjoner og fast verdivurdering rdquo, revidert oktober 2015. Hambel, C. Kraft, H. og Schwartz E. ldquo Optimal Carbon Abatement i en Stokastisk Equilibrium-modell med klimaendring rdquo august 2015. Schwartz, E. S. og Trigerogis, L. Real Options og Investeringer Under Usikkerhet: Klassiske Lesinger og Bidrag. redaktører, MIT Press, 2001. Kapitler i bøker Brennan, M. J. og Schwartz, E. S. ldquo Savings Bonds: Verdsettelse og Optimal Redemptions Strategies, rdquo 202-215, I FINANSIELLE ØKONOMI Essays in Honor av Paul Cootner, Sharpe, W. F. (Ed.), Prentice-Hall (1982). 2. Brennan, M. J. og Schwartz, E. S. ldquo En likevektsmodell av obligasjonsprissetting og en test av markedseffektivitet, rdquo i alternativprissetting: teori og applikasjon. Brenner, M. (Ed.), Lexington Books, (1983). 3. Brennan, M. J. og Schwartz, E. S. ldquo Varighet, Obligasjonspriser og porteføljestyring, rdquo i Innovasjoner i Obligasjonsporteføljestyring: Varighet Analyse og Immunisering. Bierwag, G. O. Kaufman, G. og Toevs, A. (Eds.), JAI Press (1983). 4. Brennan, M. J. og Schwartz, E. S. ldquo Asset Pricing i en liten økonomi: En test av utelatt eiendomsmodell, rdquo i kapitalmarkedets likvider. Bamberg, G. og Spremann, K. (red.), Springer Verlag (1986). 5. Heinkel, R. og Schwartz, E. S. ldquo Forutsetning til Equity Financing Choices i en verden av asymmetrisk informasjon, rdquo i nyere utviklinger i Corporate Finance. Edwards, J. Franks, J. Mayer, C. og Schaefer, S. (red.), Cambridge University Press (1986). 6. Brennan, M. J. og Schwartz, E. S. Ldquo Optimal Arbitrage Strategies Under Grunnleggende Variabilitet, Rdquo 167-180, I S Tudies In Banking And Finance 5. M. Sarnat (red.), Nord-Holland, (1988). 7. Gibson, R. og Schwartz, E. S. ldquo Verdivurdering av langsiktige oljekoblede eiendeler rdquo i stokastiske modeller og opsjonsverdier: Søknader til ressurser, miljø og investeringsproblemer. Dederik Lund (red.). Nord-Holland, (1991). 8. Schwartz, E. S. og Torous, W. N. ldquo Caps på Adjustable Rate Mortgages: verdsettelse, forsikring og sikring, rdquo i NBER Conference Book. Finansmarkeder og finansielle kriser, Hubbard, R. G. (Red.). University of Chicago Press (1991). 9. Schwartz, E. S. ldquo Mortgage-Backed Securities, rdquo 814-17, i The New Palgrave Dictionary of Money and Finance. Newman, P. Milgate, M. og Eatwell, J. (Eds), The Macmillan Press Limited (1992). 10. Brennan, M. J. og Schwartz, E. S. ldquoConvertible Securities, rdquo 453-55, i The New Palgrave Dictionary of Money og Finance. Newman, P. Milgate, M. og Eatwell, J. (Eds), The Macmillan Press Limited (1992). 11. Schwartz, E. S. og Zurita, S. ldquo Sovereign Debt: et økonomisk perspektiv, rdquo i nyere utviklinger i internasjonal bank og finans. Sarkis J. Khoury (Ed.), Blackwell (1992), bind 6, s. 75-96. 12. Gibson, R. og Schwartz, E. S. ldquo Prisen på råolje Futures Options kontrakter, rdquo i fremskritt i futures og opsjoner markeder. Volum 6, Don M. Chance og Robert R. Trippi (Ed.), JAI Press Inc. (1993), s. 291-311. 13. Brennan, M. J. og Schwartz, E. S. ldquo Bruken av Treasury Bill Futures i Strategic Asset Allocation Programmer, rdquo i World Wide Asset and Liability Modeling. William T. Ziemba og John M. Mulvey (eds), Cambridge University Press, (1999), s. 205-228. 14. Schwartz, E. S. og Moon, M. ldquoEvaluering av forskning og utvikling investeringer, rdquo i innovasjon, infrastruktur og strategiske alternativer. M. J. Brennan og L. Trigeorgis (eds), Oxford University Press, (2000), s. 85-106. 15. Gotzenberger, G. Rachev, S. T. og Schwartz, E. S. ldquo Ytelsesmålinger: Den stabile paretiske tilnærmingen, rdquo i Applied Mathematics Reviews. Volum 1, Redaktør George A. Anastassiou, World Scientific (2000), s. 329-406. 16. Schwartz, E. S. og Trigeorgis, L. ldquo Real Options og Investeringer under Usikkerhet: En oversikt, Rdquo i Real Options og Investeringer under Usikkerhet: Klassiske avlesninger og Nylige Bidrag. redigert av E. S. Schwartz og L. Trigerogis, MIT Press (2001), s. 1-16. 17. Schwartz, E. S. og Zozaya, C. ldquo Evaluering av investeringer i forstyrrende teknologier, rdquo i matematisk økonomi - Bachelier Congress 2000. Redaktører H. Geman, D. Madan, S. Pliska og T. Vost, Springer-Verlag (2002), s. 463-486. 18. Schwartz, E. S. og Torous, W. N. ldquo Kan vi disentangle Risk Aversion fra intertemporal substitusjon i forbruk, rdquo i essays on uncertainty. Redaktører Petter Bjerksund og Oystein Gjerde, Norges Handelshoyskole (2002), s. 59-78. 19. Cortazar, G. Schwartz, E. S. og Casassus, J. ldquo Optimal Exploration Investments under Price and Geological-Technical Uncertainty: en Real Options Model, rdquo i Real RampD Options redigert av Dean Paxson, Butterworth-Heinemann (2003), s. 149-165. En tidligere versjon av dette papiret ble publisert i RampD Management Journal, 31: 2, (april 2001). 20. Martin, B. Rachev, S. og Schwartz, E. S. ldquo stabile ikke-gaussiske modeller for kredittrisikostyring, rdquo i håndboken for tyngde tailed distribusjoner i finans. redigert av S. T. Rachev, ElsevierNorth Holland (2003), s. 405-441. 21. Tokat, Y. Rachev, S. og Schwartz, E. S. ldquo Asset Liability Management: En gjennomgang og noen nye resultater i tilstedeværelsen av Heavy Tails, rdquo i håndboken for Heavy Tailed Distribution in Finance. redigert av S. T. Rachev, ElsevierNorth Holland (2003), s. 509-546. 22. Ortobelli, S. Huber, I. Rachev, S. og Schwartz, E. S. ldquoPortfolio Choice Theory med ikke-Gaussian Distributed Returns, rdquo i håndboken for Heavy Tailed Distributions in Finance. redigert av S. T. Rachev, ElsevierNorth Holland (2003), s. 547-594. 23. Rachev, S. Schwartz, E. S. og Khindonova, I. ldquo Stabil Modeling of Market og Credit Value at Risk, rdquo i Handbook of Heavy Tailed Distribution in Finance. redigert av S. T. Rachev, ElsevierNorth Holland (2003), s. 249-328. 24. Rachev, S, Ortobelli, S. og Schwartz, E. S. ldquo Problemet med optimal ressursallokering med stabilt distribuert retur, rdquo i stokastiske prosesser og funksjonell analyse. redigert av A. C. Krinik og R. J. Swift, Marcel Dekker, Inc (2004), s. 295-347. 25. Schwartz, E. S. og Trolle, A. B. ldquo Pris eksproprieringsrisiko i naturressurs kontrakter ndash En ekte alternativ tilnærming rdquo, i William Hogan og Federico Sturzenegger, eds .: The Natural Resources Trap, Private Investering uten offentlig forpliktelse, MIT Press (juni 2010), s. 263-288. Utmerkelser og heder Første premie i 1981-priskonkurransen ved Institutt for kvantitativ forskning i finans for beste papir og presentasjon: ldquoBond Pricing and Market Efficiencyrdquo (sammen med M. J. Brennan). Graduate Teaching Excellence Award for 198586, handelsfakultet og bedriftsøkonomi, University of British Columbia. Greenwich Capital Markets Investeringsprisen for det beste papiret innen investeringer som ble presentert på 1989-møtet i American Finance Association (ldquoStochastic Convenience Yield og Prissetting av Oljeforpliktende Krav, rdquo joint med Rajna Gibson), desember 1990. Citibank Teaching Award , 1991-92, Anderson Graduate School of Management, University of California, Los Angeles. Undervisningspris, Executive MBA Class of 1995, Anderson Graduate School of Management, University of California, Los Angeles. Fellow av American Finance Association, 2000. Edwin Mills Best Paper Award for 2007 for ldquoCommercial Office Space: Tester av en ekte opsjonsmodell med konkurransedyktige interaksjoner (med W. Torous). Denne prisen er gitt årlig til forfatteren av det beste papiret publisert i Real Estate Economics. Doctor Honoris Causa, Copenhagen Business School, Danmark, april 2008. Catedra de Excelencia, Universitetet Carlos III Madrid, Spania, våren 2009. CAF Academic Fellow 2013, Indisk handelshøyskole, Hyderabad, juli 2013 Hybrid Funding Model gir optimal støtte til Vaksineforskning og utvikling Eduardo Schwartz, professor i økonomi California stol i eiendomsmegling og landøkonomisk område ChairA kritisk gjennomgang av forsyningskjeden risiko Definisjon, måling og modellering Iris Heckmann a ,. Tina kommer b. Stefan Nickel a, c. et institutt for logistikk og forsyningskjedeoptimalisering, forskningssenter for informasjonsteknologi (FZI), Karlsruhe, Tyskland b Senter for integrert krisehåndtering, Universitetet i Agder (UiA), Grimstad, Norge c Institutt for operasjonsforskning, Karlsruhe Institute of Technology (KIT ), Karlsruhe, Tyskland Mottatt 30. juli 2013. Godkjent 13. oktober 2014. Tilgjengelig online 27. oktober 2014. Behandlet av W. Shen Økonomiske systemer er i økende grad utsatt for kompleksitet og usikkerhet. Derfor gjør velinformerte beslutninger risikoanalyse, kontroll og begrensning. På enkelte områder som økonomi, forsikring, krisestyring og helsevesen er viktigheten av å vurdere risiko i stor grad anerkjent og godt utarbeidet, men likevel er det blitt utviklet ganske heterogene konsepter og tilnærminger til risikostyring. Den økte frekvensen og de alvorlige konsekvensene av tidligere forsyningskjedenes forstyrrelser har medført økende interesse for risiko. Denne utviklingen har ført til vedtak av risikokonsept, terminologier og metoder fra relaterte felt. I dette papiret gjennomgås eksisterende tilnærminger for kvantitativ forsyningskjede risikostyring ved å sette fokus på definisjonen av forsyningskjedenes risiko og relaterte begreper. Risikodisplay Supply chain management Usikkerhet Sårbarhet Stabilitet Kompleksitet Fig. 1. Fig. 2. Fig. 3. Tabell 2. Fig. 4.